Wer in Aktien investiert, stößt früher oder später auf den Begriff der Dividende. Doch der absolute Geldbetrag allein sagt wenig darüber aus, wie rentabel eine Investition wirklich ist. Um verschiedene Aktien miteinander vergleichen zu können, müssen Sie die Dividende berechnen und ins Verhältnis zum Aktienkurs setzen. In diesem Artikel erfahren Sie alles über die wichtigsten Formeln, nutzen unseren interaktiven Rechner und lernen, wie Sie Kennzahlen wie die Dividendenrendite richtig interpretieren.
Was ist die Dividende eigentlich?
Die Dividende ist der Teil des Gewinns, den eine Aktiengesellschaft an ihre Aktionäre ausschüttet. Sie ist vergleichbar mit den Zinsen auf einem Sparkonto, allerdings mit dem Unterschied, dass die Höhe der Dividende schwanken kann und nicht garantiert ist. Um den Erfolg einer Dividendenstrategie zu messen, reicht der Blick auf den absoluten Euro-Betrag jedoch nicht aus.
Die wichtigste Formel: Dividendenrendite berechnen
Die Dividendenrendite (Dividend Yield) ist die wichtigste Kennzahl für Einkommensinvestoren. Sie setzt die ausgeschüttete Dividende ins Verhältnis zum aktuellen Aktienkurs und wird in Prozent angegeben. Diese Formel hilft Ihnen zu erkennen, wie hoch die „Verzinsung“ Ihrer Investition zum aktuellen Zeitpunkt wäre.
Interaktiver Dividenden-Rechner
Nutzen Sie unseren Rechner, um schnell die Rendite verschiedener Aktien zu ermitteln und zu vergleichen.
Dividendenrendite Rechner
Ihre Dividendenrendite:
Weitere wichtige Formeln zur Dividende
Neben der Rendite gibt es weitere Kennzahlen, die Aufschluss über die Qualität und Nachhaltigkeit der Zahlung geben. Besonders relevant ist die Ausschüttungsquote (Payout Ratio).
Ausschüttungsquote berechnen
Diese Kennzahl zeigt an, wie viel Prozent des Unternehmensgewinns an die Aktionäre ausgezahlt werden. Eine Quote von über 100 % ist ein Warnsignal, da das Unternehmen mehr auszahlt, als es einnimmt (Substanzausschüttung).
Für vertiefende Informationen zu Unternehmensgewinnen und deren Verwendung bietet die Börse Frankfurt umfangreiche Bildungsressourcen an.
Häufige Fehler bei der Analyse
Viele Anleger machen den Fehler, Aktien nur nach der höchsten Dividendenrendite auszuwählen. Dies kann eine Falle sein (sogenannte "Dividend Trap"). Ein stark gefallener Aktienkurs lässt die Rendite rechnerisch steigen, oft deutet der Kursverfall jedoch auf fundamentale Probleme im Unternehmen hin.
Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Wie oft wird die Dividende ausgezahlt?
Das hängt vom Unternehmen und dem Land ab. Deutsche Unternehmen zahlen meist einmal jährlich (nach der Hauptversammlung). US-amerikanische Unternehmen schütten oft quartalsweise aus.
Wird die Dividende vom Kurs abgezogen?
Ja, am sogenannten „Ex-Dividende-Tag“ wird der Aktienkurs theoretisch um die Höhe der Brutto-Dividende bereinigt (Dividendenabschlag). In der Praxis bestimmen jedoch Angebot und Nachfrage den tatsächlichen Kurs.
Muss ich Steuern auf Dividenden zahlen?
In Deutschland unterliegen Dividenden der Kapitalertragsteuer (plus Soli und ggf. Kirchensteuer). Nutzen Sie Ihren Sparerpauschbetrag, um bis zu 1.000 € (Alleinstehende) steuerfrei zu erhalten.
