Einer der häufigsten Gründe für das Scheitern junger Unternehmen ist nicht der Mangel an Ideen, sondern der Mangel an Liquidität. Der Kapitalbedarf ist die finanzielle Grundlage jedes Businessplans. Er beziffert exakt, wie viel Geld Sie benötigen, um Ihr Unternehmen zu gründen, Investitionen zu tätigen und die Anlaufphase zu überbrücken, bis sich das Geschäft selbst trägt. Eine präzise Planung schützt Sie vor Zahlungsunfähigkeit und überzeugt Banken sowie Investoren.
Was ist Kapitalbedarf?
Der Kapitalbedarf bezeichnet die Gesamtsumme an finanziellen Mitteln, die ein Unternehmen benötigt, um seine betrieblichen Ziele zu erreichen. Er umfasst nicht nur die einmaligen Kosten für die Gründung und Anschaffung von Anlagevermögen, sondern auch die laufenden Kosten (Betriebsmittel), die vorfinanziert werden müssen, bis die Einnahmen die Ausgaben decken.
Im Businessplan ist der Kapitalbedarfsplan das Herzstück der Finanzplanung. Er beantwortet die Frage: "Wie viel Geld brauche ich insgesamt, um zu starten und die ersten Monate zu überleben?"
Die Bestandteile des Kapitalbedarfs
Um den Kapitalbedarf realistisch zu ermitteln, müssen Sie vier Hauptkategorien berücksichtigen:
1. Gründungskosten
Dies sind einmalige Kosten, die formell für die Errichtung des Unternehmens anfallen. Dazu gehören Gebühren für die Gewerbeanmeldung, Notarkosten, Handelsregistereintrag, Kosten für Genehmigungen sowie Honorare für Gründungsberater oder Steuerberater.
2. Investitionen (Anlagevermögen)
Hierbei handelt es sich um langfristige Anschaffungen. Je nach Branche variieren diese stark:
- Immobilien: Kauf, Renovierung oder Umbau von Büros/Produktionsstätten.
- Ausstattung: Maschinen, Fahrzeuge, Büromöbel, IT-Hardware.
- Immaterielle Güter: Lizenzen, Patente, Software oder Kautionen.
3. Betriebsmittel & Anlaufkosten (Umlaufvermögen)
Viele Gründer unterschätzen diesen Punkt. In der Startphase (Anlaufphase) übersteigen die Ausgaben oft die Einnahmen. Sie müssen Gehälter, Miete, Marketing, Versicherungen und den ersten Wareneinkauf vorfinanzieren. Dieser Zeitraum kann 3 bis 12 Monate dauern.
4. Liquiditätsreserve
Unvorhergesehenes passiert immer. Eine Reserve von ca. 10–20 % der Gesamtsumme schützt Sie vor Nachfinanzierungen, die bei Banken oft schwer durchzusetzen sind.
Interaktiver Kapitalbedarfsrechner
Nutzen Sie diesen Rechner, um eine erste grobe Schätzung Ihres Kapitalbedarfs zu erhalten. Ersetzen Sie die Platzhalter durch Ihre geschätzten Werte.
Kapitalbedarf vs. Finanzierungsbedarf
Oft werden diese Begriffe synonym verwendet, doch es gibt einen feinen Unterschied. Der Kapitalbedarf beschreibt, wie viel Geld für das Vorhaben insgesamt benötigt wird. Der Finanzierungsbedarf ist die Summe, die Sie tatsächlich von externen Geldgebern (Banken, Investoren) benötigen.
Die Rechnung lautet:
Kapitalbedarf – Eigenkapital = Finanzierungsbedarf (Fremdkapital)
Je mehr Eigenkapital Sie einbringen, desto geringer ist der Finanzierungsbedarf und desto besser sind meist die Konditionen für Kredite. Seriöse Quellen wie das Existenzgründungsportal des BMWK empfehlen oft eine Eigenkapitalquote von mindestens 20 %.
Häufige Fehler bei der Planung
Vermeiden Sie diese klassischen Stolperfallen, um Ihre Finanzierung nicht zu gefährden:
- Zu knappe Anlaufphase: Planen Sie lieber mit 6–12 Monaten bis zum Break-Even als mit 3 Monaten.
- Vergessene Privatentnahmen: Als Gründer müssen Sie auch Ihren privaten Lebensunterhalt (Miete, Essen, Krankenversicherung) decken, wenn das Unternehmen noch keinen Gewinn abwirft.
- Netto vs. Brutto: Bedenken Sie, dass Sie bei Investitionen oft die Umsatzsteuer vorstrecken müssen, bis das Finanzamt diese erstattet. Dies belastet kurzfristig die Liquidität.
Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Wie hoch sollte die Liquiditätsreserve sein?
Experten und Banken empfehlen meist eine Reserve von 10 bis 20 Prozent des ermittelten Gesamtkapitalbedarfs, um unvorhergesehene Preissteigerungen oder Umsatzausfälle abzufedern.
Zählt mein eigenes Gehalt zum Kapitalbedarf?
Ja, unbedingt. Wenn Sie als Gründer noch keine Gewinne entnehmen können, müssen Ihre privaten Lebenshaltungskosten (Unternehmerlohn) als Teil der Betriebsmittel in den Kapitalbedarf eingerechnet werden.
Wo finde ich Hilfe bei der Finanzierung?
Erste Anlaufstellen sind Ihre Hausbank sowie Förderbanken wie die KfW Bankengruppe , die spezielle Kredite für Gründer und Start-ups anbieten.
